Os comerciantes passam horas ajustando as estratégias de entrada, mas depois expulsam suas contas tomando saídas ruins. Na verdade, a maioria de nós falta um planejamento efetivo de saída, muitas vezes ficando abalado no pior preço possível. Podemos remediar esta supervisão com estratégias clássicas que podem aumentar a lucratividade. Começaremos com o conceito incomum de timing do mercado, depois avançaremos para parar e dimensionar métodos que protejam os lucros e reduzam as perdas. (Para leitura relacionada, veja: Um olhar para estratégias de saída).
É impossível falar de saídas sem notar a importância de um período de espera que sinergise bem com sua estratégia comercial. Esses períodos de tempo mágicos se alinham grosso modo com a ampla abordagem escolhida para tirar dinheiro dos mercados financeiros:
Negociação diária - Minutos a horas Swing Trading - Horas a dias de negociação de posição - Dias a semanas Temporário de investimento - Semanas a meses.
Escolha a categoria que se alinha mais com sua abordagem de mercado, pois isso determina quanto tempo você precisa reservar seu lucro ou perda. Fique atento aos parâmetros ou arriscará transformar um comércio em um investimento ou em um jogo de impulso em um couro cabeludo. Esta abordagem requer disciplina porque algumas posições funcionam tão bem que você deseja mantê-las além das restrições de tempo. Enquanto você pode esticar e espremer um período de retenção para atender às condições do mercado, a sua saída dentro dos parâmetros cria confiança, rentabilidade e habilidade comercial. (Para leitura relacionada, veja: Qual é a diferença entre investir e negociar).
Tenha o hábito de estabelecer metas de recompensa e de risco antes de entrar em cada comércio. Olhe para o gráfico e encontre o próximo nível de resistência que provavelmente entrará em jogo dentro das restrições de tempo de seu período de espera. Isso marca o objetivo da recompensa. Em seguida, encontre o preço onde você será provado errado se a segurança virar e atingi-lo. Esse é o seu alvo de risco. Agora, calcule a recompensa: razão de risco, procurando pelo menos 2: 1 a seu favor. Qualquer coisa menos e você deve ignorar o comércio, passando para uma melhor oportunidade. (Para saber mais, leia: Cálculo de risco e Recompensa).
Concentre o gerenciamento comercial nos dois principais preços de saída. Vamos assumir que as coisas estão indo no seu caminho e o preço avançado está se movendo em direção ao seu objetivo de recompensa. A taxa de troca de preços agora entra em jogo porque quanto mais rápido chegar ao número mágico, mais flexibilidade você tem para escolher uma saída favorável. Sua primeira opção é tirar uma saída cega ao preço, tapar-se nas costas por um trabalho bem feito e passar para o próximo comércio. Uma melhor opção quando o preço tende fortemente a seu favor é deixar exceder o objetivo da recompensa, colocando uma parada protetora nesse nível enquanto você tenta adicionar ganhos. Em seguida, procure a próxima barreira óbvia, permanecendo posicionada desde que não viole seu período de espera.
Os avanços mais lentos são mais difíceis de negociar porque muitos títulos se aproximarão, mas não alcançarão o objetivo da recompensa. Isso exige uma estratégia de proteção de lucro que entra em ação uma vez que o preço percorreu 75% da distância entre seus objetivos de risco e recompensa. Coloque uma parada que proteja os ganhos parciais ou, se você estiver negociando em tempo real, mantenha um dedo no botão de saída enquanto observa o ticker. O truque é manter-se posicionado até que a ação de preço lhe dê uma razão para sair. (Para leitura relacionada, veja: Proteja-se da perda de mercado)
A Electronic Arts (EA) vende em outubro, subindo a baixa de agosto. Ele suporta suporte dois dias depois, emitido um sinal de compra 2B, conforme definido no Trader Vic clássico de 1993: Métodos de um Mestre de Wall Street. O comerciante calcula recompensa: risco como segue, planejando uma entrada perto de 34 e uma perda de parada logo abaixo do novo nível de suporte:
OBJETIVO DA RECOMPENSA (38.39) - OBJETIVO DE RISCO (32.60) = 5.79 RECOMPÁRIO = OBJETIVO DA RECOMPENSA (38.39) - ENTRADA (34) = 4.39 RISCO = ENTRADA (34) - OBJETIVO DE RISCO (32.60) = 1.40 RECOMPENSA (4.39) / RISCO (1.40) = 3.13.
A posição é melhor do que o esperado, afastando-se acima do alvo da recompensa. O comerciante responde com uma vantagem de proteção de lucro diretamente no alvo de recompensa, levantando-a toda a noite, enquanto a vantagem aumenta progressos adicionais. (Para leitura relacionada, veja: Playing The Gap).
As paradas precisam ir para onde você sair quando uma segurança viola a razão técnica pela qual você aceitou o comércio. Este é um conceito confuso para os comerciantes que foram ensinados a colocar paradas com base em valores arbitrários, como uma redução de 5% ou US $ 1,50 abaixo do preço de entrada. Essas colocações não fazem sentido porque não estão ajustadas às características e volatilidade desse instrumento em particular. Em vez disso, use violações de características técnicas, como linhas de tendência, números redondos e médias móveis para estabelecer o preço natural da perda de parada. (Assista este vídeo em Stop Loss Order Strategy para mais).
Alcoa (AA) rasga mais alto em uma tendência de alta estável. Ele fica acima de 17 e puxa de volta para uma linha de tendência de 3 meses. O salto subseqüente retorna ao alto, incentivando o comerciante a entrar em uma posição longa, em antecipação a uma ruptura. O senso comum dita que uma ruptura de tendência provará a tese de reunião errada, exigindo uma saída imediata. Além disso, o SMA de 20 dias alinhou com a linha de tendência, aumentar as chances do que uma violação atrairá a pressão de venda adicional. (Para saber mais, veja: The Utility Of Trendlines).
Os mercados modernos exigem um passo adicional na colocação de parada efetiva. Algoritmos agora rotineiramente segmentam os níveis comuns de perda de parada, agitando os jogadores de varejo e, em seguida, pulando de volta através do suporte ou resistência. Isso exige que as paradas sejam colocadas longe dos números que dizem que você está errado e precisa sair. Encontrar o preço perfeito para evitar essas corridas é mais arte do que ciência. Como regra geral, um adicional de 10 a 15 centavos deve funcionar em um comércio de baixa volatilidade, enquanto uma jogada de impulso pode exigir 50 a 75 centavos adicionais. Você tem mais opções ao assistir em tempo real porque você pode sair do seu alvo de risco original, reingressando se o preço saltar de volta ao nível contestado.
Levante sua parada para se fechar logo que um novo comércio se transforme em lucro. Isso pode criar confiança porque você agora tem um comércio livre. Então, sente-se e deixe-o correr até que o preço atinja 75% da distância entre o risco e as metas de recompensa. Você então tem a opção de sair de uma só vez ou em pedaços. Esta decisão controla o tamanho da posição, bem como a estratégia que está sendo empregada. Por exemplo, não faz sentido quebrar um pequeno comércio em partes ainda menores, então procure o momento mais oportuno para despejar toda a estaca ou aplicar a estratégia stop-at-reward.
Posições maiores beneficiam com uma estratégia de saída em camadas, saindo de um terço a 75% da distância entre metas de risco e recompensa e o segundo terceiro no alvo. Coloque uma parada de trás atrás da terceira peça depois que ela excede o alvo, usando esse nível como uma saída do fundo da rocha se a posição virar para o sul. Ao longo do tempo, você achará que esta terceira peça é um salva-vidas, gerando geralmente um lucro substancial. Finalmente, considere uma exceção a esta estratégia em camadas. Às vezes, o mercado entrega presentes e é nosso trabalho escolher as frutas com pouca queda. Então, quando um choque de notícias desencadeia uma grande diferença na sua direção, saia toda a posição imediatamente e sem arrependimento, seguindo a velha sabedoria que nunca parece um cavalo presente na boca. Para saber mais, consulte: Trainer-Stop / Stop-Loss Combo Leads To Winning Trades).
Uma estratégia de saída efetiva cria confiança, habilidades de gerenciamento de comércio e rentabilidade. Comece calculando a recompensa e os níveis de risco antes de entrar em uma negociação, usando esses níveis como um plano para sair da posição com o preço mais vantajoso, seja com lucro ou perda.
Swing Trading Exit Strategy.
Sua estratégia de saída consiste em duas partes: Onde você vai sair do comércio se o estoque não for a seu favor? Onde você terá lucros se o estoque for a seu favor?
Estas são as duas questões que compõem a sua estratégia de saída. Você deve ser capaz de responder a essas perguntas para ganhar dinheiro consistentemente no mercado de ações.
1. Configurando sua ordem inicial de perda de parada.
Quando você compra pela primeira vez (ou curta) um estoque, você deve definir um ponto inicial de perda de parada. Isso protege seu capital se o estoque for contra você. Existem dois tipos:
Uma perda de parada física é uma ordem para vender (ou comprar se você é curto) que você coloca com seu corretor. Uma parada mental é você clicar no botão vender (comprar) para sair do comércio. Do ponto de vista técnico, não importa qual tipo você usa.
Nota: veja esta página para saber por que você não pode querer usar uma ordem real colocada com seu corretor.
Antes de entrar em um comércio, você precisará de um plano que determinará quando sair do comércio se não for a seu favor. Você é um comerciante disciplinado que segue sempre seu plano (certo?). Se você usa uma parada mental ou uma parada física, você sempre quer sair do comércio quando o plano predeterminado lhe disser.
Onde será a sua parada inicial? Você precisa de uma parada que faça sentido e você precisa que ele esteja fora do "ruído" da atividade atual no estoque.
Veja a faixa média do estoque nos últimos 10 dias. Se a faixa média do estoque for, digamos, US $ 1,10, então sua parada precisa ser pelo menos tão longe do seu preço de entrada. Não faz sentido ter sua parada a 25 centavos de distância do seu preço de entrada quando o intervalo é de US $ 1,10. Você certamente será impedido prematuramente!
Para posições longas, sua parada inicial deve passar por uma área de suporte e um ponto de balanço baixo. Como isso:
Você pode ver no gráfico acima, que o estoque desça no TAZ e, em seguida, inverte com a baixa em uma área de resistência anterior. Sabemos que a resistência pode se tornar suporte, então faz sentido colocar nossa parada sob o ponto de balanço baixo (em círculos).
Quer uma maneira muito fácil de configurar sua parada inicial? Coloque você parar a ordem de perda sob o EMA de 30 períodos. Um estoque forte não deve cair muito abaixo dessa média móvel. Se assim for, você quer estar fora do estoque de qualquer maneira.
Por que você deve usar uma parada de tempo.
Quando você compra ou baixa um estoque, você está esperando que o estoque vá em seu favor dentro de alguns dias. O que acontece se não? Você continua esperando que ele se mova na direção desejada? Não. Você quer vender (ou cobrir) suas ações e passar para outra coisa.
Você não quer amarrar seu capital de negociação em um estoque que está apenas negociando de lado. Trate um estoque como um empregado. Se não fizer o que você quer que ele faça - dispare!
2. Estratégias de tomada de lucro.
Agora você sabe como sair de um estoque se não for a seu favor. Agora vamos falar sobre várias estratégias de saída que você pode usar para tirar lucros (esta é a parte divertida!).
Como usar paradas de saída.
Usar paradas de trânsito é uma maneira fácil e sem emoção de sair de um comércio. Se este comércio for um comércio de swing típico com um tempo de espera de 2-5 dias, então você pode seguir suas paradas 10 ou 15 centavos abaixo dos dias anteriores baixos ou os dias atuais baixos - o que for menor.
Aqui está um exemplo:
As setas apontam para o mínimo das velas. Sua ordem de perda de parada ficaria sob essas velas.
Nota: veja esta página para um estudo mais aprofundado sobre o uso de uma ordem de perda de parada.
Se você é capaz de encontrar um estoque no início de uma tendência, então você pode querer segurar isso por um período de tempo mais longo. Ter alguns grandes vencedores de vez em quando engordará sua conta de negociação! Neste caso, você pode rastrear suas paradas sob os mínimos de balanço (ou altos para shorts) até que seja interrompido. Como isso:
Nesta tabela, você faria sua parada debaixo do ponto de balanço baixo sempre que o estoque faz uma nova alta.
Vender em resistência.
Quando você compra um pullback, olhe para a esquerda no gráfico no ponto de balanço anterior alto. Essa é a primeira área de resistência que o estoque irá encontrar. Claro, você espera que o estoque eleve através dessa área. Se não, vendê-lo. Aqui está um exemplo:
Se você comprou este estoque no pullback (seta), então você o venderia no ponto de balanço anterior alto (vermelho destacado).
Por que você deve vender em força.
Há momentos em que você pode querer tirar alguns lucros e vender em um rali poderoso. Olhando novamente para o mesmo gráfico (área diferente).
Um estoque é propenso a um sell-off uma vez que ele se estende por cima da média móvel de 10 períodos. Neste exemplo, você pode ver como depois de comprar o pullback (seta), este estoque explodiu pelo ponto de balanço anterior alto. Você deve aproveitar os lucros aqui.
Se você tivesse esperado para ficar parado, você pode ter perdido uma grande parte de seus ganhos. Por isso faz sentido, pelo menos, tirar uma porção de seus lucros fora da mesa (e colocar um pouco de dinheiro em seu bolso!).
Não existe uma estratégia perfeita.
Eu tentei praticamente todas as estratégias de saída lá fora. Nenhum é perfeito. Às vezes você vende muito cedo. Às vezes, você vende muito tarde. Essa é a má notícia. As boas notícias? Você não precisa de uma estratégia de saída perfeita para ser bem sucedida. Você só precisa ser capaz de proteger seu dinheiro quando você está errado - e tirar lucros quando estiver certo.
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Como sair de negócios rentáveis em quatro maneiras fáceis.
Publicado por Will Feibel há 686 dias.
Sair de negociações lucrativas é o objetivo de todos os direitos comerciais? Vamos dar uma olhada para ver várias maneiras de conseguirmos exatamente isso.
No final de outubro, examinamos o gráfico mensal do EURUSD e vimos uma ruptura de uma formação em cunha. Você pode ver o que escrevemos naquele post. Sugerimos que você aguarde uma retração para a linha de tendência inferior para entrar no comércio. Nós conseguimos um em 26 de outubro. Para a entrada, esperamos ver uma barra vermelha fechar e colocar nossa entrada abaixo da baixa da barra. Isso aconteceu no dia seguinte. Aqui está um exemplo de como você pode sair de negócios lucrativos.
Entrada após a retração para o fundo da formação da cunha.
Exatamente onde você colocou a entrada dependerá de quanto confirmação você deseja. A entrada mais simples teria sido no fim da barra de confirmação vermelha (1.1013). Uma abordagem mais conservadora permitiria que você colocasse sua ordem de parada de entrada abaixo do nível 1.100, que também está bem abaixo da baixa da barra (1.0999). Eu tomei a abordagem mais conservadora.
A primeira coisa que você precisa fazer quando colocar um comércio é colocar uma parada protetora e uma ordem de destino no lugar. Isso é essencial para sair de negociações lucrativas eventualmente.
No final da barra de configuração vermelha, não houve um balanço conveniente nas proximidades e, uma vez que a configuração foi um pouco pequena, optei pela alta das últimas três barras como minha parada inicial. Este foi o bar do 23 de outubro (alto em 1.1139). Coloquei o alvo no limite da formação mensal, 1.0470.
Com a minha entrada, as ordens de proteção e as ordens de destino estavam em vigor, era hora de planejar minha abordagem de gerenciamento comercial. Supondo que a configuração gatilha como eu gerenciarei a parada?
Trend Line.
A abordagem mais simples é muitas vezes a melhor. Eu desenhei uma linha de tendência dos máximos de 15 de outubro e 22 de outubro e estendi-o. Eu manteria minha parada inicial no lugar e traria a linha de tendência uma vez que ela se movesse abaixo da parada inicial. Depois disso, eu abandonaria o comércio em qualquer ponto fechado. No 1º de dezembro, o preço fechou acima da linha de tendência e mudei minha parada logo acima desse bar (alta de 1.0636). Dois dias depois, minha parada foi atingida.
Uma abordagem alternativa teria me deixado em um toque da linha de tendência do dia anterior, o que teria me deixado com negócios rentáveis em 1.0606 para um lucro um pouco melhor. Há um risco aqui de que você possa ficar impedido no barulho aleatório, e é por isso que eu gosto de parar meus vários pontos acima da linha de tendência e depois aguardo a linha de linha de tendência.
Saia do comércio após um fechamento acima da linha de tendência.
Você pode revisar este artigo sobre quebras de linha de tendência para mais exemplos.
Swing Levels.
Em um mercado de tendências, outro método simples de gerenciamento de paradas é o uso de níveis de swing formados por retrações de preços. Sempre que um novo nível de balanço é formado, movemos a parada para baixo.
Uma vez que a definição de uma tendência para baixo é uma série de máximos de balanço mais baixos e baixos níveis de balanço, essa abordagem poderia nos manter em um comércio a longo prazo. Ele tende a dar ao comércio mais espaço para o retorno do que a abordagem da linha de tendência, mas por isso as paradas também serão atingidas mais tarde e renderão lucros menores.
Você pode ver no gráfico abaixo como eu teria feito apenas três ajustes na minha parada após a configuração inicial. Para este comércio, a parada teria sido cerca de 130 pips maior, mas ainda assim resultou em um lucro muito bom.
Pare as trilhas de cada novo retracement swing high.
Nós também abordamos essa abordagem para parar o gerenciamento no nosso 50 EMA Swing Trading System.
SAR parabólica.
O indicador parabólico de SAR coloca sua parada inicial acima do nível de balanço recente e depois aperta gradualmente a parada à medida que o preço avança. Isso dá ao comércio inicial uma grande quantidade de espaço para cortar ao redor, mas uma vez que começa a mover a parada fica cada vez mais apertado. Isso funciona muito bem com os breakouts e você pode ler mais sobre isso em nossa Estratégia de Negociação de Indicadores Parabolicos de SAR. Você pode ver o quão bem esta parada teria funcionado nesta imagem:
A parada parabólica da SAR se aperta à medida que o comércio progride.
Para usar a SAR parabólica você teria mantido sua parada inicial no lugar até que a parada parabólica se mova abaixo dela e, a partir daí, você simplesmente ajustaria sua parada diariamente com base no valor do indicador. A colocação da parada final neste caso foi em 1.0636, alguns pips abaixo da saída da linha de tendência que descrevemos acima.
Misturar e combinar.
Eu gosto do parabólico SAR parar muito, mas não gosto do fato de que pode levar bastante tempo antes de eliminar o risco em seu comércio. No EURUSD, entramos no comércio em 28 de outubro e não foi até 11 de novembro que a parada parabólica mergulhou abaixo do nosso nível de entrada. É por isso que eu teria mantido minha parada inicial no lugar até então.
Eu gosto de combinar o SAR com uma estratégia secundária que me fez bloquear o lucro anteriormente, como a parada do nível de swing. Os níveis de balanço fizeram-me apertar minha parada três vezes antes da parada parabólica finalmente apanhada em 19 de novembro. Uma vez que isso acabou me dando uma saída muito melhor do que eu teria tido com o nível de swing sozinho, cerca de 130 pips melhor. Você pode ver o que se parece abaixo.
A parada do nível Swing é combinada com o Parabolic SAR para bloquear ganhos anteriormente.
Conclusão.
Há muitas outras abordagens para gerenciar sua parada quando você estiver no comércio. É a chave em particular para sair de negócios rentáveis, pois este é o resultado que todos estamos a seguir. Você pode alternar para uma tabela de tempo menor, como uma hora ou uma hora e, em seguida, aplicar uma parada EMA de 50 paragens, por exemplo, ou pode procurar suporte de quadros de tempo e níveis de resistência menores para planejar suas saídas.
E é claro que você pode combinar alguns de nossos outros sistemas. A chave é minimizar seu risco inicial e começar a bloquear os lucros sem se arriscar a parar devido ao simples ruído do mercado. E, como sempre, mantenha-o simples.
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